Segundo o relatório "Global IPO Trends 2024" da EY, o mercado global de IPO em 2024 experimentou uma forte recuperação. Impulsionado pela mudança nas políticas de taxas de juros globais e pelo rápido desenvolvimento da tecnologia de inteligência artificial, as principais bolsas de valores atingiram recordes repetidamente em 2024, a confiança dos investidores recuperou significativamente, impulsionando a atividade no mercado de novas emissões.
Visão geral do mercado global de IPO em 2024
Globalmente, no primeiro semestre de 2024, houve 551 IPOs, captando US$ 52,2 bilhões, com queda de 12% e 16% em número e valor captado, respectivamente, em comparação anual, principalmente devido à desaceleração das atividades na região Ásia-Pacífico, mas o desempenho notável das Américas e da EMEIA compensou parcialmente esse impacto. No terceiro trimestre, o valor captado em IPOs na EMEIA aumentou 45% em relação ao ano anterior, mostrando a resiliência do mercado.
Desempenho regional: Índia lidera em número, EUA lideram em valor captado
Por região, as Américas e a EMEIA (Europa, Oriente Médio, Índia e África) registraram forte crescimento tanto no número de IPOs quanto no valor captado, tornando-se os principais motores da recuperação global. Embora a região Ásia-Pacífico tenha começado um pouco devagar, acelerou gradualmente ao longo do ano, fornecendo suporte para a estabilidade do mercado. Particularmente digno de nota, a Índia saltou pela primeira vez para o primeiro lugar global em número de IPOs em 2024, com quase o dobro do número de listagens dos EUA e mais de 2,5 vezes o da Europa. Ao mesmo tempo, os EUA, após dois anos de desempenho mediano, recuperaram a primeira posição mundial em valor captado com IPOs, graças ao excelente desempenho de grandes ofertas.
Tendências setoriais: TMT, indústria e consumo dominam, aeroespacial e defesa atraem atenção
Em termos de distribuição setorial, os setores de tecnologia, mídia e telecomunicações (TMT), indústria e consumo continuam a dominar o mercado global de IPO, respondendo conjuntamente por cerca de 60% do número total e do valor captado. Além disso, o subsegmento de entretenimento e conteúdo (incluindo filmes, jogos, música e televisão) tem se aquecido gradualmente na ASEAN, Coreia do Sul e Índia; e graças à forte demanda por infraestrutura na Índia, os IPOs do setor siderúrgico cresceram de forma constante. Ao mesmo tempo, com o aumento das tensões geopolíticas e a elevação dos gastos com defesa, os IPOs dos setores aeroespacial e de defesa também cresceram contrariando a tendência, atraindo cada vez mais atenção dos investidores.
Perspectivas para 2025: desafios e oportunidades coexistem
Olhando para 2025, o mercado global de IPO enfrentará um ambiente macroeconômico complexo e volátil. Os rumos das políticas fiscal e monetária, os conflitos geopolíticos, a transformação digital e da inteligência artificial, o retorno das questões ESG (ambientais, sociais e de governança) e os resultados do superciclo eleitoral global remodelarão profundamente o panorama do mercado de IPO. A EY recomenda que as empresas abracem proativamente a mudança, ajustem suas estratégias para atender às mudanças na demanda do mercado e vejam o IPO como uma plataforma importante para impulsionar o crescimento e a inovação. Para empresas bem preparadas e resilientes, 2025 ainda será um ano crucial para aproveitar a janela de IPO.