Globaler IPO-Markt erholt sich 2024 kräftig
Laut dem neu veröffentlichten Bericht „Global IPO Trends 2024“ von EY haben die wichtigsten Aktienmärkte der Welt im Jahr 2024 infolge der Erwartung einer lockeren Geldpolitik und struktureller Veränderungen wie dem Durchbruch bei künstlicher Intelligenz wiederholt Rekordhöhen erreicht. Die IPO-Aktivität zog entsprechend deutlich an. Der Bericht zeigt, dass die Regionen Amerika sowie Europa, Naher Osten, Indien und Afrika (EMEIA) sowohl bei der Anzahl der Börsengänge als auch bei den Emissionserlösen solide Zuwächse verzeichneten und damit zu den wichtigsten Motoren der globalen Erholung wurden. Der asiatisch-pazifische Raum startete zwar verhalten ins Jahr, konnte seine Dynamik in der zweiten Jahreshälfte jedoch verstärken und trug so zur insgesamt stabilen Marktlage bei.
Regionale Schwerpunkte: USA führen bei den Emissionserlösen, Indien bei der Anzahl
Regional betrachtet belegten die USA dank der zahlreichen Börsengänge von Technologieunternehmen weltweit den ersten Platz bei den Emissionserlösen. Indien überholte die USA und Europa bei der Anzahl der Börsengänge und war damit der aktivste Börsenplatz der Welt. Begünstigt durch die Neuausrichtung globaler Lieferketten, das inländische Wirtschaftswachstum und die große Begeisterung der Anleger nutzten indische Unternehmen Börsengänge verstärkt zur Finanzierung ihrer Expansion.
Private Equity und KI-Einhörner als wichtige Triebkräfte
Der Bericht weist besonders darauf hin, dass Börsengänge mit Unterstützung von Private Equity und Risikokapital im Jahr 2024 rund 46 % des weltweiten Emissionsvolumens ausmachten. Dies zeigt den ausgeprägten Bedarf an Kapitalabflüssen beziehungsweise Exits. Gleichzeitig entstehen immer mehr Einhorn-Unternehmen in den Bereichen künstliche Intelligenz und Kryptowährungen, was eine beachtliche Pipeline für künftige Börsengänge schafft.
Ausblick 2025: In unsicheren Zeiten das Fenster nutzen
Mit Blick auf 2025 sieht sich der globale IPO-Markt einem komplexeren Umfeld gegenüber. Der Kurs der Fiskal- und Geldpolitik, geopolitische Spannungen, die fortschreitende Entwicklung von künstlicher Intelligenz und digitaler Transformation, die weitere Etablierung von ESG-Grundsätzen sowie die Nachwirkungen des globalen Superwahljahres könnten die Börsenlandschaft neu gestalten. Diese Faktoren bringen sowohl Herausforderungen als auch neue Chancen mit sich. EY empfiehlt Unternehmen, die einen Börsengang ins Auge fassen, sich frühzeitig strategisch vorzubereiten und flexibel zu bleiben, um auf Marktschwankungen zu reagieren und das IPO-Fenster zu ergreifen.
Methodik und Kerndaten des Berichts
Der Bericht basiert auf Daten von Dealogic, S&P Capital IQ, Mergermarket, PitchBook und Refinitiv und erfasst Transaktionen bis zum 9. Dezember 2024 sowie die bis zum Jahresende erwarteten Geschäfte. Sofern nicht ausdrücklich angegeben, enthält der Bericht keine SPAC-Daten. George Chan, Globaler Leiter von EY IPO, erklärte, dass widerstandsfähige und gut vorbereitete Unternehmen sich im Jahr 2025 ihren Weg durch die Unsicherheiten bahnen und das IPO-Fenster erfolgreich nutzen werden.