Selon le dernier rapport « Global IPO Trends 2024 » publié par Ernst & Young (EY), le marché mondial des introductions en bourse (IPO) a connu une forte reprise en 2024. Sous l'impulsion du changement d'orientation des politiques monétaires mondiales et du développement rapide de l'intelligence artificielle, les principales bourses ont atteint des records à plusieurs reprises en 2024, la confiance des investisseurs a nettement rebondi, dynamisant le marché des nouvelles émissions.
Aperçu du marché mondial des IPO en 2024
À l'échelle mondiale, au premier semestre 2024, 551 introductions en bourse ont été réalisées pour un montant total de 52,2 milliards de dollars, soit une baisse de 12 % en nombre et de 16 % en montant par rapport à l'année précédente, principalement en raison du ralentissement de l'activité en Asie-Pacifique, partiellement compensé par les excellentes performances des Amériques et de la région EMEIA. Au troisième trimestre, le montant levé par les IPO de la région EMEIA a augmenté de 45 % en glissement annuel, démontrant la résilience du marché.
Performances régionales : l'Inde en tête en nombre, les États-Unis en tête en montant levé
D'un point de vue régional, le nombre d'IPO et les montants levés aux Amériques et dans la région EMEIA (Europe, Moyen-Orient, Inde et Afrique) ont tous deux enregistré une forte croissance, devenant les principaux moteurs de la reprise mondiale. La région Asie-Pacifique, bien qu'ayant démarré légèrement lentement, a accéléré au cours de l'année, apportant un soutien à la stabilité du marché. Il est particulièrement intéressant de noter que l'Inde a, pour la première fois en 2024, pris la première place mondiale en nombre d'IPO, avec près de deux fois plus d'introductions qu'aux États-Unis et plus de 2,5 fois plus qu'en Europe. Dans le même temps, après deux années atones, les États-Unis ont repris la première place mondiale en termes de montants levés grâce à l'excellente performance de leurs grandes IPO.
Tendances sectorielles : TMT, industrie et consommation dominent, la défense et l'aérospatiale attirent l'attention
En ce qui concerne la répartition sectorielle, les secteurs de la technologie, des médias et des télécommunications (TMT), de l'industrie et de la consommation continuent de dominer le marché mondial des IPO, représentant ensemble environ 60 % du nombre total d'introductions et des montants levés. En outre, le sous-secteur des contenus de divertissement (notamment films, jeux, musique et télévision) gagne progressivement en importance en ASEAN, en Corée du Sud et en Inde. Grâce à la forte demande liée au développement des infrastructures en Inde, les introductions en bourse du secteur de l'acier sont en croissance régulière. Parallèlement, avec l'intensification des tensions géopolitiques et la hausse des dépenses de défense, les IPO du secteur de l'aérospatiale et de la défense ont également progressé contre la tendance, attirant l'attention d'un nombre croissant d'investisseurs.
Perspectives 2025 : défis et opportunités
Pour 2025, le marché mondial des IPO devra faire face à un environnement macroéconomique complexe et changeant. L'orientation des politiques budgétaires et monétaires, les conflits géopolitiques, la transformation numérique et l'intelligence artificielle, le retour des questions ESG (environnement, social et gouvernance), ainsi que les résultats du supercycle électoral mondial, redessineront profondément le paysage du marché des IPO. EY recommande aux entreprises d'adopter activement le changement, d'ajuster leurs stratégies pour s'adapter à l'évolution de la demande du marché, et de considérer l'introduction en bourse comme une plateforme importante pour stimuler la croissance et l'innovation. Pour les entreprises bien préparées et résilientes, 2025 restera une année clé pour saisir la fenêtre de tir des IPO.