Avec l'accélération de la construction des infrastructures d'intelligence artificielle, les fournisseurs taïwanais transfèrent de plus en plus leurs activités de fabrication vers les États-Unis. Le principal moteur de cette tendance est l'explosion de la demande de puces IA, ainsi que la demande qui en découle pour des équipements spécialisés d'automatisation, de robotique et de production de semi-conducteurs.
Nightfood Holdings Inc. (OTCQB : NGTF), via sa marque TechForce Robotics, saisit activement cette opportunité. La société a annoncé la semaine dernière qu'elle évalue l'ajout de jusqu'à 100 000 pieds carrés de capacité de fabrication bi-régionale, couvrant Taïwan et les États-Unis, en collaboration avec son partenaire stratégique Jiun Jiang Enterprise Co., Ltd. (désigné « JJ Enterprise »). Cette expansion vise à servir les clients de la semi-conduction, de l'encapsulation avancée et de l'automatisation industrielle, qui sont à l'origine d'une nouvelle vague de dépenses d'investissement.
La prospérité silencieuse derrière les puces IA
Les dépenses en infrastructures IA se concentrent généralement sur les GPU et les centres de données hyperscale, mais la construction réelle va bien au-delà. Chaque nouvelle usine de plaquettes, ligne d'encapsulation ou centre de données nécessite des équipements de précision pour sa construction et son fonctionnement. Reuters a rapporté ce mois-ci que la demande croissante de centres de données IA entraîne une pénurie d'équipements de base du réseau électrique aux États-Unis, comme les transformateurs. Les délais de livraison de certains transformateurs haute tension sont passés d'environ un an en 2020-2021 à plusieurs années aujourd'hui.
Le secteur des semi-conducteurs lui-même se développe à un rythme sans précédent. Deloitte prévoit que les ventes mondiales de puces atteindront 975 milliards de dollars en 2026, soit une augmentation de 26 % d'une année sur l'autre, avec des revenus liés aux puces IA proches de 500 milliards de dollars. En 2025, les revenus des puces augmenteront de 22 %, mais les expéditions de plaquettes de silicium ne croîtront que d'environ 5,4 %. Cet écart indique que la croissance est concentrée dans les segments de production complexes et intensifs en équipements.
La robotique et l'automatisation deviennent essentielles à l'expansion du secteur. GlobalFoundries décrit cette transformation comme l'« IA physique » passant des centres de données aux dispositifs de construction et d'exploitation. L'entreprise prévoit que cette catégorie atteindra au moins 18 milliards de dollars d'ici 2030. Une autre étude prévoit que le marché de la robotique pour les centres de données passera de 2,37 milliards de dollars en 2026 à 17,14 milliards de dollars en 2035, avec un taux de croissance annuel composé de plus de 24 %.
TechForce Robotics se positionne précisément sur ce niveau de la construction IA. L'expansion de sa capacité de production avec JJ Enterprise cible directement l'automatisation des semi-conducteurs, les équipements d'encapsulation avancée et les systèmes de fabrication intelligents — les infrastructures physiques sur lesquelles repose le boom des puces IA.
Le transfert vers les États-Unis****Migration vers les États-Unis
Alors que la demande de puces IA s'accélère, les capacités de fabrication et de conditionnement des semi-conducteurs se déplacent régulièrement vers les États-Unis. TSMC a confirmé son projet d'ouvrir une usine de conditionnement avancé en Arizona, dont le démarrage est prévu en 2029, ajoutant des capacités CoWoS et 3D-IC. Le conseil d'administration de TSMC a approuvé en mai 2026 une injection de capital de 20 milliards de dollars, portant l'investissement total du projet Arizona à 165 milliards de dollars.
Cette transition exerce une pression bien au-delà de TSMC elle-même. Les puces fabriquées en Arizona doivent encore être renvoyées à Taïwan pour le conditionnement final, ce qui montre que les infrastructures associées doivent suivre le flux des puces. TSMC encourage activement ses fournisseurs taïwanais (y compris les fournisseurs de produits chimiques et d'équipements pour semi-conducteurs) à implanter des usines près de son site en Arizona.
Axios a rapporté ce mois-ci que la chaîne d'approvisionnement des puces au sens large est déjà sous tension, notamment dans le conditionnement avancé, la mémoire à large bande passante et les équipements de lithographie, car de plus en plus d'entreprises se lancent dans la fabrication de puces IA sur mesure. Un analyste a déclaré à Axios que les entreprises qui commencent aujourd'hui à concevoir des puces mettront environ trois ans avant de voir les premiers siliciums aboutis.
Dans ce contexte, le plan d'expansion de Nightfood Holdings avec JJ Enterprise est particulièrement crucial. Les capacités de fabrication et d'ingénierie de JJ Enterprise couvrent plusieurs marchés industriels en forte croissance, tandis que la double capacité régionale permet d'équilibrer la demande de localisation des clients américains avec les avantages de fabrication de Taïwan.
« La vision à long terme ne consiste pas seulement à participer à la croissance de la demande, mais à construire les capacités opérationnelles nécessaires pour y répondre », a déclaré Jimmy Chan, PDG de Nightfood Holdings.
Alors que l'essor des infrastructures IA se poursuit, la vague de fournisseurs taïwanais se déplaçant vers les États-Unis devrait encore s'accélérer.