Mercado global de IPOs mostra forte recuperação em 2024
De acordo com o mais recente relatório Global IPO Trends 2024 da EY, impulsionados pelas expectativas de política monetária flexível e por mudanças estruturais, como os avanços em inteligência artificial, os principais mercados de ações do mundo atingiram recordes sucessivos em 2024, com a atividade de IPOs se tornando significativamente mais dinâmica. O relatório mostra que as regiões das Américas e da Europa, Oriente Médio, Índia e África (EMEIA) registraram crescimento sólido tanto no número de IPOs quanto no volume de captação, tornando-se os principais motores da recuperação global. Embora a região Ásia-Pacífico tenha começado o ano de forma modesta, ganhou força no segundo semestre, contribuindo para a estabilidade geral do mercado.
Destaques regionais: EUA lideram em captação, Índia lidera em número
Do ponto de vista regional, o mercado dos EUA, graças à alta densidade de empresas de inovação tecnológica abrindo capital, ficou em primeiro lugar global em termos de volume captado. Já a Índia superou os EUA e a Europa no número de IPOs, tornando-se o mercado de listagem mais movimentado do mundo. Beneficiadas pela reconfiguração das cadeias globais de suprimentos, pelo crescimento econômico interno e pelo forte entusiasmo dos investidores, as empresas indianas recorreram aos IPOs para financiar sua expansão.
Private equity e unicórnios de IA tornam-se importantes impulsionadores
O relatório destaca especialmente que, em 2024, os IPOs apoiados por private equity e capital de risco representaram 46% do total global captado, evidenciando a forte demanda por saída de capital. Ao mesmo tempo, unicórnios nas áreas de inteligência artificial e criptomoedas têm surgido continuamente, reservando um pipeline de listagem considerável para o futuro do mercado.
Perspectivas para 2025: aproveitando a janela em meio à incerteza
Olhando para 2025, o mercado global de IPOs enfrenta um ambiente mais complexo. A trajetória das políticas fiscal e monetária, as tensões geopolíticas, o avanço da inteligência artificial e da transformação digital, a evolução contínua dos princípios de ESG, bem como os efeitos posteriores do superciclo eleitoral global, podem todos remodelar o cenário de listagens. Esses fatores trazem tanto desafios quanto novas oportunidades. A EY recomenda que as empresas que pretendem abrir capital se preparem estrategicamente com antecedência e mantenham flexibilidade para lidar com a volatilidade do mercado e aproveitar a janela de IPO.
Metodologia do relatório e dados principais
O relatório é baseado em dados da Dealogic, S&P Capital IQ, Mergermarket, PitchBook e Refinitiv, abrangendo transações até 9 de dezembro de 2024 e as previstas para o final do ano. Salvo indicação em contrário, o relatório não inclui dados de SPACs. George Chan, líder global de IPOs da EY, afirmou que as empresas resilientes e bem preparadas abrirão caminho em meio às incertezas de 2025 e atravessarão com sucesso a janela de IPO.